宁德时代创今年以来全球最大IPO，中国石化入股

　　5月20日，宁德时代在香港联合交易所主板挂牌上市，正式成为“A+H”股上市公司，并创今年以来全球最大规模IPO。值得关注的是，中国石化作为全球最大基石投资者入股宁德时代。

　　图源：宁德时代

　　中国石化方面表示，此次出资是双方签署《产业与资本合作框架协议》后的又一资本运作举措，中国石化作为唯一投资人代表现场致辞。此次发行获得热烈追捧，公开发售151倍资金认购，上市当天上涨16%，收盘306港币，港股股价比A股溢价8%。

　　宁德时代此次港股上市，全球发售股份总数为绿鞋前1.35亿股，发行价格为263.00港元/股。本次募资总额达46亿美元，融资规模创H股近4年新高，成为本年全球最大规模IPO，如考虑后续发行的15%绿鞋股份，筹资总额将超过50亿美元。

　　本次发行是首个以“仅设定价格上限”方式完成定价的“先A后H”上市项目，所设价格上限较定价当日A股收盘价零折扣。本次港股上市从启动到完成仅用时128天。投资者涵盖了来自15个国家和地区的主权基金、产业资本、长线机构、保险资金及多策略基金等。港股上市开盘即高开，开盘价296.00港元/股，较发行价上涨12.55%。

　　据了解，宁德时代港股IPO吸引了包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内的基石投资者最高203.71亿港元认购，占募资总额的40%以上。据招股书披露，参与本次基石认购的投资者包括中石化、科威特投资局、高瓴资本、高毅资产、瑞银、橡树资本、未来资产、加拿大皇家银行、太保、泰康、博裕、景林等。其中，中石化、科威特投资局、高瓴资本分别认购5亿美元、5亿美元、2亿美元。

　　财务数据显示，2024年，宁德时代实现营业收入3620.13亿元，同比下降9.70%;实现归属于母公司股东的净利润507.45亿元，同比增长15.01%;2025年第一季度，公司实现营业收入847.05亿元，同比增长6.18%;实现归母净利润139.63亿元，同比增长32.85%。